Індекси та звіти з бірж

Рекордні ціни на молочні продукти у світі найімовірніше дійшли пікової точки і під тиском зниження споживчого попиту починають опускатися. Про це свідчать основні індекси та звіти торговельних бірж.

Так, у травні 2022 року середнє значення Індексу цін на молочну продукцію ФАО становило 141,6 пункту (графік 1), що на 5,1 пункту (3,5%) нижче квітневого показника. Таке падіння спостерігається вперше після зростання, що тривало вісім місяців, і все ж цей показник на 20,5 пункту (16,9%) вище, ніж у відповідний період минулого року.

Незважаючи на стійкий дефіцит пропозиції молока у світі, ціни на всі види молочної продукції впали, причому найбільше знизилися ціни на сухе молоко, що викликано падінням ринкового попиту у зв'язку з невизначеністю, зумовленою продовженням карантинного режиму в Китаї.

Також суттєво знизилися ціни на вершкове масло через падіння імпортного попиту у поєднанні з деяким зростанням поставок із країн Океанії та обмеженістю продажів на внутрішніх ринках Європи.

Водночас, попри зниження імпортного попиту у світі, ціни на сир впали незначно, оскільки зберігаються великі обсяги роздрібної торгівлі та високий попит з боку ресторанів напередодні літніх відпусток у Північній півкулі.

Графік 1. Динаміка Індексу цін на молочні продукти, %

Джерело: ФАО.

Індекс цін на молочні продукти GDT опускається вже 6-ту сесію поспіль, починаючи з 5 квітня (за винятком попередніх торгів — 7 червня). Останні результати — мінус 1,3%. Падіння обумовлене більшою мірою пасивною участю в торгах Китаю, основного імпортера сухого молока. Як відомо, в регіоні зберігаються значні запаси продукту, сформовані в другому півріччі 2021-го і невикористані через тривалий ковідний карантин.

Результати останньої сесії 21 червня показали падіння цін на:

• ↓сухе незбиране молоко (СНМ) — на 0,6% (до 4125 дол./т);
• ↓молочний жир — на 4,7% (5913 дол./т);
• ↓сир «Чеддер» — на 9% (4875 дол./т).

При цьому, подорожчали:

• ↑масло — на 2,4% (до 6213 дол./т);
• ↑сухе збиране молоко (СЗМ) — на 1% (4276 дол./т).

Ф’ючерсні контракти демонструють ріст цін на СЗМ до вересня (4348 дол./т), після чого підуть на спад. Та ж ситуація і з СНМ: на вересень ф’ючерси сформовані за ціною 4159 дол./т і після цього йдуть на спад. Найімовірніше, це обумовлено зниженням споживчого попиту на фоні ослаблення купівельної спроможності та настанням опалювального сезону і більших витрат домогосподарств на комунальні платежі.

Пропозиція молока

Попри зниження цін на біржову продукцію пропозиція сирого молока в світі все ще залишається обмеженою. Рекордно високі витрати на корми і погодні умови впливають на прибуток молочних фермерів. Про це йдеться у глобальному квартальному звіті Rabobank щодо стану молочної галузі в другому кварталі 2022 року.

Уперше з 2016 року виробництво молока три квартали поспіль скорочувалося порівняно з аналогічним періодом попередніх років.

«Молочні стада у світі скоротилися або стикаються з перешкодами для зростання, що ускладнює відновлення виробництва молока після поточного спаду. Якщо ослаблення цін на молочні біржові товари призведе до зниження цін на сире молоко в найближчі квартали, відновлення виробництва буде помірне», — заявила команда Rabobank.

Як наголосили аналітики, зростання виробництва молока та ситуація з витратами на корми залишаться складними. Виробники молока в усьому світі стикаються з підвищенням цін на кукурудзу та сою. Свій вплив має також погіршення погоди в деяких регіонах, зокрема в Океанії та Південній Америці. При цьому витрати на корми залишаться високими у 2022/23 роках, прогнозують аналітики.

За даними Ради з експорту молочної продукції США (USDEC), виробництво молока у топ-7 країнах — виробниках молока (ЄС, США, Аргентина, Уругвай, Білорусія, Австралія, Нова Зеландія) від початку року нижче, порівняно з минулорічними показниками. За підсумками квітня ці країни сукупно забезпечили 26,45 млн. т молока, що на 1,26% менше, ніж торік (графік 2).

Графік 2. Динаміка виробництва молока у топ-7 країнах — виробниках у 2020−2022 роках, млн. т

Джерело:USDEC.

Зокрема, в ЄС, США, Білорусії та Уругваї виробництво зменшилося на 1%, а в країнах Океанії — Новій Зеландії та Австралії — на 6 та 7%, відповідно. Приріст виробництва відмічали лише в Аргентині — плюс 2%.

Ціни на молоко

Стрибок цін на корми, паливо, добрива та решту складових собівартості у 2022-му фактично «з'їдає» рекордні ціни на готові молочні продукти. Так, світові ціни на пшеницю з травня минулого року по квітень поточного зросли з 206 до 416 дол./т. Нафта за рік подорожчала на 65% — до 114 дол./барель.

Як результат, закупівельні ціни на молоко в світі ростуть рекордними темпами. За даними IFCN, світова комбінована ціна на молоко у квітні 2022 року була найвищою за всю історію моніторингу (з 1996 року) і становила 59,7 євро./100 кг (жир — 4%, білок — 3,3%).

У найбільших європейських країнах-виробниках молока закупівельні ціни також б’ють рекорди (графік 3):

• Німеччина — 45,7 євро/100 кг (+28% до квітня 2021 р.);
• Франція — 45,02 євро/100 кг (+19,38%);
• Польща — 43,78 євро/100 кг (+30%).

Детальніше читайте у журналі «Молоко і ферма» № 3 (70), червень 2022