Огляд ринку олійних (03.09-07.09.18)
Минулого тижня знову безрезультатно завершилися перемовини по торговельних відносинах між США та Китаєм, що призвело до подальшого падіння ф’ючерсів на сою в Чикаго до рівня 305,7 дол/т (-0,3 дол). Ціни на сою залишаються під тиском збільшення прогнозів виробництва від деяких аналітичних агенцій напередодні виходу на наступному тижні прогнозних балансів від USDA. Аналітики агенції Informa Economics збільшили прогноз врожайності сої в США до 52,9 бушеля/акр, що на 1,3 бушеля/акр більше серпневого прогнозу USDA, а оцінку валового збору підвищили до рекордних 127 млн т. Експерти брокерської компанії Allendale, Inc оцінюють врожайність сої в США на рівні 52,2 бушеля/акр, а валовий збір — на рівні 126,1 млн т (проти 124,8 млн т USDA).
Додатково на ринок сої тисне прогноз скорочення імпорту сої Китаєм, обумовлений зниженням попиту на соєвий шрот з боку виробників свинини, які постраждали від свинячого грипу. Так, експортні ціни в Україні на сою впали на 10 дол до 370 — 380 дол/т на базисі FOB. Трейдери також знижували свої ціни в порту в середньому на 300 грн до 10 700 — 11 500 грн/т на базисі СРТ-порт. Попит з боку переробників знизився до 10 200 — 11 000 грн/т (-500 грн) на базисі EXW.
Україна з початку року вже експортувала понад 1 млн т ріпаку, і ще планує експортувати щонайменше 1,3 млн т, проте попит на ріпак продовжує падати через зменшення кількості учасників ринку, які ведуть закупівлю. Експортні ціни на український ріпак залишаються на рівні 440−445 дол/т FOB або 13 600 — 13 900 грн/т СРТ з доставкою в порт, при цьому попит з боку переробників майже відсутній, оскільки вони почали приймати сою та соняшник нового врожаю.
В Роттердамі ціни на соняшникову олію зросли на 7,5 дол до 735 дол/т на фоні недостатньої кількості пропозицій. Експортні ціни в Україні на олію соняшника також зросли на 10 дол до 710 — 715 дол/т. Хоча на зовнішніх ринках ціна на олійну зросла, ціни в порту впали на -100 грн до 21 750 — 23 000 грн/т з поставкою в порт. Це обумовлено тим, що український ринок не встигає підлаштовуватись під зміни зовнішнього ринку.
Обумовлена посухою низька врожайність соняшника на півдні України змушує виробників не поспішати з продажами в очікуванні зростання ціни. Переробники активно купують соняшник. У зв’язку з цим ціни попиту на олійну зросли до 10 600 — 11 400 грн/т (200 грн) на базисі СРТ-підприємство.
Фокус ринку
попит:
- підвищення попиту на соняшникову олію на світових ринках
- знижений попит на сою з боку переробників
пропозиція:
- низька пропозиція насіння соняшника
відвантаження в портах:
— соняшникова олія: 9,5 тис. т
— соя: 0 тис. т
— ріпак: 0 тис. т
поле:
Збиральна кампанія:
— соняшник: 1,3 млн. га (21% від прогнозу)
— соя: 181 тис. га (11% від прогнозу)
— ріпак: 1 млн. га (99% від прогнозу)
Посівна кампанія:
— ріпак озимий: 785 тис. га (88% від прогнозу)
|
03.09−07.09.2018 |
Ціна |
Тиждень |
|
Світові ціни, дол/т |
||
|
Соя (СВОТ), EXW |
305,7 |
-0,3 |
|
Соняшникова олія (Роттердам), FOB |
735 |
+7,5 |
|
Експортні ціни FOB, Україна, дол/т (пропозиція) |
||
|
Соняшникова олія |
710−715 |
+10 |
|
Ріпак |
440−445 |
+0 |
|
Соя |
370−380 |
-10 |
|
Внутрішні ціни СРТ-порт, грн/т |
||
|
Соняшникова олія |
21 750−23 000 |
-100 |
|
Ріпак |
13 600−13 900 |
+0 |
|
Соя |
10 700−11 500 |
-300 |
|
Внутрішні ціни переробних підприємств, грн/т |
||
|
Насіння соняшника |
10 600−11 400 |
+200 |
|
Ріпак |
13 100−13 700 |
+0 |
|
Соя |
10 200−11 000 |
-500 |
Джерело: Фенікс-Агро