Пшениця

Протягом першого тижня листопада було експортовано 300 тис. т пшениці, при цьому пропозиції на СРТ-ринках менше, ніж очікувалось. У трейдерів вже законтрактовано великі обсяги зерна на експорт, тому з огляду на низьку пропозицію на СРТ-ринку покупці змушені більш активно підвищувати закупівельні ціни. До того ж ціна фрахту на морські перевезення різко знижується останні декілька тижнів, що також сприяє зростанню цін СРТ-ринку.

Щодо запасів пшениці, потрібно зазначити, що ситуація на ринку для покупців загалом позитивна, а для іншої сторони — продавців — навпаки. Станом на 01.11.2023 року запаси пшениці перебували на рівні 19 млн. т. Порівняно з аналогічним періодом минулого року показник загалом не відрізняється, але тоді працював зерновий коридор, який дозволяв активно експортувати зернову. Цього сезону обставини інші, тому і темпи експорту значно нижчі.

Ціни на фуражну пшеницю озвучувались у діапазоні 4100−4500 грн./т, на базисі СРТ, при цьому найнижча ціна станом на 03.11.2023 була в центральному регіоні України, а найвища — 4500 грн./т — на півдні (графік 1).

Графік 1.

Ціни на фуражну пшеницю, СРТ, грн./т

Кукурудза

Під кінець першого тижня листопада кукурудзи відправлено на експорт більше ніж 400 тис. т із законтрактованих 2 млн. т. Темпи експорту достатньо хороші.

Щодо запасів, то на 01.11.2023 озвучувався показник на рівні 15 млн. т, а станом на 1 грудня вони прогнозуються на рівні 23 млн. т. На ринку помітний значний попит з боку Китаю. Щотижня туди відвантажується 2−5 човнів (100−250 тис. т) з поставкою в листопаді та грудні.

Ціна на фуражну кукурудзу 03.11.2023 озвучувалась на рівні 4000 грн./т, СРТ Україна, та 3800 грн./т, EXW Україна (графік 2).

Графік 2.

Ціни на фуражну кукурудзу, грн./т

Ячмінь

За шість днів листопада ячменю на експорт відвантажено близько 23 тис. т, що свідчить про значну експортну активність по цій культурі. Щодо запасів на 01.11.2023 озвучувався показник на рівні 4,5 млн. т, що не надто відрізняється від минулорічного.

У портах зростає попит на цю зернову, деякі трейдери продають ячмінь у Китай. Незначний попит фіксується на західному кордоні України — по ціні 135−140 дол./т, DAP Чоп/Батьово.

На внутрішньому ринку ячмінь демонструє стабільність і торгується по 4400 грн./т, СРТ Україна, та 4100 грн./т, EXW Україна (графік 3). Очікується, що ціни на зернові будуть зростати, тому ріст цін на пшеницю та кукурудзу потягне за собою і ціни на ячмінь.

Графік 3.

Ціни на фуражний ячмінь, грн./т

Соняшник та продукти переробки

Експорт соняшника значно активізувався: станом на 06.11.2023 вже відвантажено 16,5 тис. т олійної до Італії, Туреччини, Кіпру, Греції. Експорт соняшникової олії становив 118 тис. т.

На 01.11.2023 запаси олійної озвучувались на рівні 9,5−10 млн. т.

Збиральна кампанія виходить на фінішну пряму. Згідно офіційної інформації Міністерства аграрної політики та продовольства України, станом на 03.11.2023 було зібрано 11,3 млн. т соняшника. Прогнозується, що загальний урожай перевищить 12 млн. т.

На формування ціни дуже впливають локальні фактори, підштовхуючи її вгору. За підсумками 45-го тижня (6−10 листопада), пропозиція олійної на ринку зросла, але не перекрила потреби переробників. Ключові фактори впливу — це великі обсяги продажу олії та недостатня пропозиція сировини на ринку. Існує ймовірність зниження ціни з середини листопада.

У довгостроковій перспективі ключовим фактором буде ймовірне зниження ціни на соєву олію. Відповідно й прогноз цін на соняшник на 17.11.2023 озвучується на рівні 11 300−12 100 грн./т, СРТ-завод. Станом на 03.11.2023 ціна на соняшник була 12 100 грн./т, СРТ- завод (графік 4). Загалом протягом останнього місяця ціни на соняшник зростали.

Графік 4.

Ціни на соняшник, СРТ, грн./т

Соняшникового шроту відвантажено на експорт майже 14 тис. т за перший тиждень листопада із 350 тис. т законтрактованих. Ціни на продукти переробки соняшнику стабільні: олія — 29 000 грн./т, шріт — 7200 грн./т та макуха — 6200 грн./т (EXW Україна), див. графік 5. Проте з урахуванням того, що росте ціна на соєву олію, яка тягне за собою ціни на соняшник і продукти його переробки, слід очікувати їх незначне здорожчання. Найбільше це стосується експортної ціни.

Графік 5.

Продукти переробки соняшника, EXW, грн./т

Соя та продукти переробки

Ринок сої перебуває у стані надзвичайної активності. За перший тиждень листопада експортовано більше 110 тис. т соєвих бобів. Проте відвантажують в основному сою, яку не було відправлено у жовтні.

Врожай сої є одним із рекордних. Станом на 45 тиждень намолотили близько 4,6 млн. т соєвих бобів. Утім, це не межа. Згідно прогнозів, кінцевий урожай становитиме більше 5 млн. т. Запаси станом на 01.11.2023 фіксувались на рівні 3,8 млн. т. Порівняно із минулорічними запасами на цей само період — у 2,9 млн. т — показники поточного року рекордні.

Ціни на сою на базисі СРТ злітають вгору, що пов’язано з ростом цін на сою американського та бразильського походження. При цьому ціна української сої залишається адекватною, що створює достатній експортний попит. Загалом вартість сої на базисі СРТ-завод зростала протягом всього місяця. Станом на 03.11.2023 ціна озвучувалась на рівні 14 200 грн./т, СРТ-завод (графік 6).

Графік 6.

Ціни на сою, СРТ, грн./т

Попит на соєвий шріт в Європі стрімко зростає, що не може не позначитись на українському ринкові. Вірогідно, ціна на внутрішньому ринку країни буде зростати. Станом на 03.11.2023 ціна на соєвий шріт озвучувалась на рівні 18 500 грн./т, EXW, а на макуху — та 16 400 грн./т (графік 7). Що стосується експорту, на початку листопада змін не спостерігалось. Законтрактовано всього 55 тис. т, з яких 8 тис. т уже відвантажено. Є вірогідність, що на внутрішньому ринку буде формуватися дефіцит пропозиції соєвого шроту, що відповідно буде активно рухати ціну на продукт переробки вгору.

Графік 7.

Продукти переробки сої, EXW, грн./т