У квітні-травні активізувався попит на сири, вершкове масло в країнах Азійсько-Тихоокеанського регіону, на сухе збиране і незбиране молоко — на Близькому Сході та в Північній Африці. Втім, занадто велика пропозиція біржових товарів на складах у Європі і досить скромний імпортний попит з боку Китаю стримують суттєве зростання цін на молоко. За результатами торгів GDT 16 травня, середня ціна на молочні продукти знизилась до 3488 дол. за тонну (-0,9%) порівняно з попередньою сесією. Подорожчали лише вершкове масло та сухе збиране молоко.

Середнє значення Індексу цін на молочну продукцію ФАО у травні становило 118,7 пункту, що на 3,9 пункту (-3,2%) нижче порівняно з квітневим показником і на 25,5 пункту (-17,7%) нижче рівня відповідного періоду 2022 року (графік 1). Зафіксоване в травні зниження було зумовлене різким падінням міжнародних цін на сир, головним чином через наявність достатньої експортної пропозиції. В Європі склалися передумови для скорочення обсягів виробництва молока-сировини до рівнів, адекватних реальному попиту на ринку, внаслідок скорочення надоїв на фермах і погіршення погодних умов у низці країн.

Графік 1.

Індекс цін ФАО на молочну продукцію

Джерело: дослідження АВМ на основі даних ФАО.

Європа

На початку весни в країнах ЄС спостерігалося збільшення обсягів надоїв в умовах сезону «великого молока» і зниження закупівельних цін на молоко-сировину. На ринку були надлишки сировини, а значна кількість біржових товарів на складах істотно перевищувала реальний попит на внутрішньому ринку країн-членів і на зовнішніх ринках. Китай і країни Південно-Східної Азії скоротили обсяги імпорту молочної продукції, а інтересу з боку покупців з Близького Сходу та Північної Африки виявилося недостатньо, щоби розвантажити європейський ринок від надлишків вершкового масла, сухого збираного молока та молочної сироватки, які накопичилися на складах з кінця минулого року.

За даними Єврокомісії, у березні виробництво молока-сировини в ЄС становило 12,85 млн. т, що на 0,44% більше порівняно з березнем 2022 року. Як повідомляє AHDB, у березні обсяги надоїв у Великобританії становили 1,08 млн. т, що на 1,2% більше відповідного минулорічного періоду. Зростанню виробництва сирого молока в Європі сприяла певна стабілізація цін на корми і добрива, достатня пропозиція зерна на ринку та сприятливі погодні умови.

У квітні середня ціна на молоко-сировину в ЄС опустилася до 51,79 євроцентів за кілограм. За даними Єврокомісії, ціна впала на 3,17% порівняно з березнем поточного року, але була вищою на 5,32% відносно квітня 2022-го.

Однак, з другої половини квітня пропозиція молока-сировини і вершків почала скорочуватися в країнах Північної Європи, Великій Британії, Ірландії внаслідок сильних злив, що призвели до затримок збору ячменю. Через нестачу опадів в Іспанії і Португалії з початку 2023 року очікуються неврожаї кукурудзи, яку використовують для годівлі корів. Частина фермерів взагалі пішла з ринку через тривале зниження закупівельних цін на молоко-сировину та підвищення собівартості виробництва. За даними AHDB, у Великобританії 380 ферм припинили виробляти молоко у період з жовтня 2022-го по квітень 2023-го. Як повідомляє Dairy Global, виробництво молока також скорочують Німеччина та Нідерланди.

До речі, європейці зменшують споживання молочної продукції в умовах продовольчої інфляції і глобальної рецесії. У кращому випадку споживачі купують молочні продукти, які коштують дешевше, та відмовляються від преміальних товарів. На скорочення споживання молочних продуктів у Європі впливає зростання популярності спредів, молока та сирів на рослинній основі або у поєднанні з молочними складовими. Збільшення надоїв у таких умовах виглядає не раціонально.

Єврокомісія прогнозує щорічне скорочення надоїв у ЄС на 0,2% до 2030 року, а також зменшення поголів'я великої рогатої худоби, що має вплинути на укріплення цін на молоко-сировину.

На початку червня молоко в ЄС на спотовому ринку коштувало на 3% дорожче, ніж в Україні. Ціни на сировину зросли вперше з цьогорічної зими. Така зміна свідчить про ознаки певної стабілізації цін на молоко в Європі після періоду стрімкого скорочення.

Також на стабілізацію закупівельних цін в ЄС вірогідно до певної міри вплинуло зростання інтересу покупців до дешевих європейських сирів. Тому збільшився попит на сировину з боку сироварів, а запаси сиру на складах скоротилися. В Європі пожвавився попит на вершкове масло, але існуючі запаси наразі повністю покривають потреби країн-членів.

Графік 2.

Динаміка виробництва молока ключовими експортерами, тис. т

*Дані за березень

Джерело: дослідження АВМ на основі даних Єврокомісії.

Сполучені Штати Америки

У квітні американський ринок був повністю забезпечений молоком-сировиною. За даними Єврокомісії, у квітні обсяги надоїв у США становили 8,71 млн. т, що на 0,32% більше порівняно з минулорічним періодом. Збільшенню обсягів виробництва сприяв сезон «великого молока», який далі триває в Північній півкулі. Навесні у США збільшилася кількість пасовищ, а у корів спостерігалося підвищення продуктивності.

За даними порталу clal. it, у квітні молоко-сировина в країні коштувала 41,61 євроцентів за кілограм, що на 4,24% менше порівняно з березнем і на 24,37% порівняно з минулорічним періодом.

Однак, у другій половині травня виробництво молока пішло на спад на Північному Сході і Середньому Заході країни під впливом спеки. Скорочується пропозиція вершків у центральній частині США, які використовуються при виробництві вершкового масла, вершкового сиру та морозива. Попри те, американські сировари не відчувають нестачі сировини. Скорочення обсягів надоїв може призвести до подорожчання молока, але суттєве підвищення цін імовірно стримуватиме неоднозначний попит на молочні продукти в різних регіонах країни.

Зокрема, за даними міністерства сільського господарства США, вершкове масло користується високим попитом у Центрі, а сири — на Північному Сході і Середньому Заході. Водночас на Сході скорочуються закупки масла з боку закладів громадського харчування, а на Заході — досить обмежений попит на сири. Крім того, очікується сезонне скорочення споживання питного молока, оскільки американські школярі йдуть на літні канікули. Попит на молочну продукцію у США стримує продуктова інфляція і рецесія. За даними Circana Overall, у періоди економічного спаду американці більше відвідують торговельні мережі економ-класу, де молочні продукти коштують дешевше, і купують переважно найнеобхідніші товари, відмовляючись від продукції з високою доданою вартістю.

Китай

Китай суттєво впливає на світові ціни на молоко, оскільки є найбільшим імпортером молочної продукції. Наразі імпортне сухе молоко вже не цікавить китайських переробників у таких великих обсягах, як це було у попередні роки, оскільки в країні зростає виробництво молока-сировини.

У березні Китай скоротив імпорт сухого незбираного молока на 32,8%, вершкового масла на 5,3%, зневодненого молочного жиру на 59,8%, а також молока і вершків тривалого зберігання на 23,1% порівняно з минулорічними показниками.

Однак, на думку генерального секретаря асоціації Eucolait Юккі Лікітало, низькі ціни на європейське сухе збиране молоко можуть вплинути на збільшення Китаєм імпорту даного товару в короткостроковій перспективі.

Аналітик з Agriculture and Horticulture Development Board Соймі Бехері бачить взаємозв'язок між економічним зростанням й імпортним попитом на молочну продукцію в Китаї. На думку Бехері, минулого року Китай скоротив імпорт молочних продуктів на 19% в умовах спаду в різних секторах економіки. У 2022-му призупинилися темпи росту ВВП Китаю до 3%, що вважається одним з найгірших показників за останні 50 років. Бехері вважає, що відновлення імпортного попиту на молочну продукцію в Китаї вірогідне, якщо виправдаються прогнози щодо зростання китайської економіки на 4,5% у 2023−2024 роках.

Азія й Африка

Попит на молочні продукти залишається стабільним у країнах Ближнього Сходу, Північної і Субсахарської Африки, де кліматичні умови не сприяють розвитку сільського господарства, а населення зростає щороку через великі темпи народжуваності. У квітні алжирська компанія Soummam провела тендер на закупку 5 тис. т сухого збираного молока і 7,5 тис. т сухого незбираного молока.

Дефіцит сухого збираного молока існує в Непалі, а в Кенії спостерігається нестача вершкового масла. На ринках вказаних країн скорочується виробництво сировини через нестачу кормів і неврожаї. Проте попиту на цих ринках недостатньо, щоби спустошити європейські склади сухого збираного молока та вершкового масла.

Нова Зеландія

У квітні обсяги виробництва молока-сировини в Новій Зеландії становили 1,53 млн. т, що на 6,36% більше порівняно з квітнем минулого року. Зростанню обсягів надоїв сприяло збільшення пасовищ після сильних злив, а також зниження цін на корми. Хоча зворотнім боком злив стали збитки для місцевих фермерів унаслідок затоплення певних сільськогосподарських територій, руйнування транспортної інфраструктури і порушення логістичних ланцюжків.

Збільшення пропозиції сировини в Новій Зеландії стримувало ріст закупівельних цін. Як повідомляє clal. it, в березні ціна на сировину в Новій Зеландії опустилася до 36,59 євроцентів за кілограм, що на 3,63% менше порівняно з лютим і на 19,52% нижче рівня березня 2022 року. Голова правління новозеландського кооперативу Fonterra Майлз Харрел вважає, що на скорочення цін впливає скромний імпортний попит на сухе незбиране молоко в Китаї, де існують досить великі запаси даного товару.

Австралія

В Австралії скорочуються обсяги надоїв. У квітні фермери виробили 595 тис. т молока-сировини, що на 0,67% менше порівняно з березнем поточного року і на 1,34% менше порівняно з минулорічним періодом. На континенті відчувається нестача кормів і водних ресурсів, що впливає на збільшення собівартості виробництва на молочних фермах. Зростає залежність країни від імпорту сиру та вершкового масла. В основному дані товари завозяться на австралійський ринок зі США і Нової Зеландії.

Отже, в Австралії ростуть ціни на молоко-сировину в умовах обмеженої пропозиції на внутрішньому ринку. За даними Rural Bank, ціни на сире молоко в Австралії станом на 12 квітня становили близько 10 австралійських доларів за кілограм сухого залишку молока. Порівняно з минулим роком ціни виросли на 2−3 долари. За даними Австралійського бюро статистики, роздрібні ціни на питне молоко, сир та йогурт виросли на 15% за останній рік. Австралія входить до топ-5 країн за обсягами споживання молока. Навіть попри високі ціни на молочну продукцію споживчий попит тут залишається досить високим. Утім, споживання молока в Австралії знижується щороку, починаючи з 2012-го, що пов’язано зі зміною харчових звичок населення.

Південна Америка

Унаслідок тривалої посухи і нестачі кормів Аргентина й Уругвай скоротили виробництво молока і навіть збільшили обсяги забою корів. Тому, навіть після нормалізації погодних умов і збільшення опадів, виробництво молока в регіоні продовжило падати. За даними Eucolait, у березні виробництво молока в Аргентині становило 847 тис. т, що на 3,1% менше порівняно з минулим роком, а в Уругваї — 139 тис. т (-4,3%).

За даними clal. it, обсяги надоїв у Бразилії становили 1,93 млн. т, що на 0,9% менше порівняно з березнем 2022-го. В умовах нестачі сировини країна нарощує імпорт сирів, сухого збираного і незбираного молока, переважно зі США.

На відміну від Європи і США ціни на молоко-сировину в Південній Америці йдуть вгору. В квітні ціна кілограма в Бразилії становила 51,08 євроцентів, в Аргентині — 36,60 євроцентів, а в Уругваї — 39,96 євроцентів.

Порівняно з квітнем 2022-го ціни на молоко в Бразилії виросли на 6,26%, в Аргентині — на 6,46%, в Уругваї — на 2,4%. Однак, збільшення врожаїв на континенті в результаті довгоочікуваних дощів створює передумови для зростання виробництва молока, що може вплинути на стабілізацію закупівельних цін на сировину.