Обзор рынка масличных (03.09-07.09.18)
На прошлой неделе снова безрезультатно завершились переговоры по торговым отношениях между США и Китаем, что привело к дальнейшему падению фьючерсов на сою в Чикаго до уровня 305,7 долл/т (-0,3 долл). Цены на сою остаются под давлением увеличения прогнозов производства от некоторых аналитических агентств накануне выхода на следующей неделе прогнозных балансов от USDA. Аналитики агентства Informa Economics увеличили прогноз урожайности сои в США до 52,9 бушеля/акр, что на 1,3 бушеля/акр больше августовского прогноза USDA, а оценку валового сбора повысили до рекордных 127 млн т. Эксперты брокерской компании Allendale, Inc оценивают урожайность сои в США на уровне 52,2 бушеля/акр, а валовой сбор — на уровне 126,1 млн т (против 124,8 млн т USDA).
Дополнительно на рынок сои давит прогноз сокращения импорта сои Китаем, обусловленный снижением спроса на соевый шрот со стороны производителей свинины, пострадавших от свиного гриппа. Так, экспортные цены в Украине на сою упали на 10 долл до 370 — 380 долл/т на базисе FOB. Трейдеры также снижали свои цены в порту в среднем на 300 грн до 10 700 — 11 500 грн/т на базисе СРТ-порт. Спрос со стороны переработчиков снизился до 10 200 — 11 000 грн/т (-500 грн) на базисе EXW.
Украина с начала года уже экспортировала более 1 млн т рапса, и еще планирует экспортировать минимум 1,3 млн т, однако спрос на рапс продолжает падать из-за уменьшения количества участников рынка, ведущих закупки. Экспортные цены на украинский рапс остаются на уровне 440−445 долл/т FOB или 13 600 — 13 900 грн/т СРТ с доставкой в порт, при этом спрос со стороны переработчиков почти отсутствует, поскольку они начали принимать сою и подсолнечник нового урожая.
В Роттердаме цены на подсолнечное масло выросли на 7,5 долл до 735 долл/т на фоне недостаточного количества предложений. Экспортные цены в Украине на масло подсолнечника также выросли на 10 долл до 710 — 715 долл/т. Хотя на внешних рынках цена на масличную выросла, цены в порту упали на -100 грн до 21 750 — 23 000 грн/т с поставкой в порт. Это обусловлено тем, что украинский рынок не успевает подстраиваться под изменения внешнего рынка.
Обусловленная засухой низкая урожайность подсолнечника на юге Украины заставляет производителей не спешить с продажами в ожидании роста цены. Переработчики активно покупают подсолнечник. В связи с этим цены спроса на масличную выросли до 10 600 — 11 400 грн/т (200 грн) на базисе СРТ-предприятие.
Фокус рынка
спрос:
- повышение спроса на подсолнечное масло на мировых рынках
- пониженный спрос на сою со стороны переработчиков
предложение:
- низкое предложение семян подсолнечника
отгрузки в портах:
— подсолнечное масло: 9,5 тыс. т
— соя: 0 тыс. т
— рапс: 0 тыс. т
поле:
Уборочная кампания:
— подсолнечник: 1,3 млн. га (21% от прогноза)
— соя: 181 тыс. га (11% от прогноза)
— рапс: 1 млн. га (99% от прогноза)
Посевная кампания:
— рапс озимый: 785 тыс. га (88% от прогноза)
|
03.09−07.09.2018 |
Цена |
Неделя |
|
Мировые цены, дол/т |
||
|
Соя (СВОТ), EXW |
305,7 |
-0,3 |
|
Подсолнечное масло (Роттердам), FOB |
735 |
+7,5 |
|
Экспортные цены FOB, Украина, дол/т (предложение) |
||
| Подсолнечное масло |
710−715 |
+10 |
|
Рапс |
440−445 |
+0 |
|
Соя |
370−380 |
-10 |
|
Внутренние цены СРТ-порт, грн/т |
||
| Подсолнечное масло |
21 750−23 000 |
-100 |
| Рапс |
13 600−13 900 |
+0 |
|
Соя |
10 700−11 500 |
-300 |
|
Внутренние цены перерабатывающих предприятий, грн/т |
||
|
Семена подсолнечника |
10 600−11 400 |
+200 |
| Рапс |
13 100−13 700 |
+0 |
|
Соя |
10 200−11 000 |
-500 |
Источник: Феникс-Агро