«Я относился скептически к повышению мировых цен на молоко во второй половине 2016 года, говоря, что оно преждевременно с точки зрения фундаментальных факторов. Рекордные запасы, импорт по первой десятке импортеров продолжает падать, а цены почему-то растут», — отмечает Андрей Ярмак.

Источник рисунка: презентация автора

Он отмечает, что уже почти месяц мировые цены стремительно снижаются, пытаясь найти равновесие. «Главное, чтобы не началась паника, на которой будут играть спекулянты, потому равновесный уровень может найтись ниже уровней 2016 года. И тогда в Украине будет совсем тяжелая ситуация с молоком.

Добавлю еще один слайд о прогнозах цен на молочном рынке Украины. Напомню, что прогноз сделан до того, как началось снижение мировых цен. Пока этот прогноз подтверждается, но может ухудшиться», — подчеркнул эксперт.

Источник рисунка: презентация автора

«И здесь я должен отдать долг. В начале месяца я не опубликовал УМИ за февраль, так представил его на конгрессе. Он о многом говорит. Поэтому, за неделю у нас уже будет УМИ за март, немножко об индексе условной доходности молока в феврале и ценовые тренды сейчас.

В феврале УМИ упал по отношению к январю на 3,3%, но был выше, чем в феврале 2016 на треть! Кстати, падение УМИ в феврале — это почти правило — происходит это ежегодно.

Впервые за долгое время, УМИ был выше на 3,1% чем средний показатель за предыдущие пять лет и третьим самым высоким для февраля за последние шесть лет.

Отбросив прошлогодний антирекодний показатель УМИ для февраля, увидим, что УМИ в феврале 2017 был на 2,4% ниже, чем средний по 2012—2015 годы. Итак, февраль почти позволил восстановить докризисную доходность, несмотря на падение УМИ до января», — отмечает Андрей Ярмак.

«А теперь о реалиях — УМИ показывает условную доходность — отношение цены молока к затратам на кормовой рацион по концентратах. Но не забывайте, что производители молока настойчиво работали над повышением эффективности! В ведущих хозяйствах эффективность производства, порой, росла на 7−10% в год! То есть, фактически, сейчас те, кто улучшал эффективность, зарабатывают на молоке на 10% больше, чем в докризисные годы.

Ложка дегтя, конечно, есть. Спецрежим НДС. Фактически, он перекрывает всю полученную эффективность. Но, учитывая потерю тех 7%, мы имеем примерно такую ​​же доходность, как к глобальному снижению цен на молоко в эффективных профессиональных хозяйствах.

А что у нас с переработкой? УМИ в феврале 2017 до февраля 2016 был выше почти на треть. А вот индекс условной доходности переработки молока в Украине в феврале 2017 был ниже, чем год назад сразу на 15,2%. Таким образом, рост доходов производителей, это, в первую очередь их эффективная работа не только в улучшении эффективности, но и маркетинга молока! Браво АПМ — они работают.

А что наши целых две ассоциации переработчиков молока? Они молчат. Нет, они иногда умеют жаловаться и сетовать на журналистов, производителей и мировой рынок. Но работы с маркетингом (внутренний базарный рынок легко отбирает у них 20 млрд. гривен) и продвижением экспорта нет. Впервые вижу, чтобы производители были сильнее переработчиков! Итак, мой вывод об эффективности работы ассоциаций переработчиков молока — вы беспомощны», — подчеркивает эксперт.

«И тут же сделаю комплимент отдельным переработчикам. Они самостоятельно за эти два года смогли изменить философию и подходы к бизнесу. И у них ситуация значительно лучше, чем вообще по отрасли. Только было бы неплохо, если бы они таки создали свою ассоциацию. Возможно она будет третьей. Предлагаю название «Ассоциация прогрессивных переработчиков молока» — кто не вошел, сразу может считать себя непрогрессивным.

И напоследок еще одна фраза из моей презентации на 10-м молочном конгрессе «Караван движется так быстро, как самый медленный его участник». Итак, каждому участнику молочной отрасли не должно быть безразлично, что делают другие, потому что по наихудшему будут судить обо всех.

Прогнозы:

• Снижение на 4,2% цен на молоко в марте — очень и очень медленное — реалии рынка подсказывают снижаться ценам быстрее;
• Переработчики имеют огромные внутренние резервы, но большинство из них являются де-факто банкротами, потому что не умеют использовать эти резервы. Итак, за их неэффективность вынуждены платить производители;
• Сезон «большого молока» позволит убрать с рынка сразу несколько неэффективных переработчиков, ибо разница в тех закупочных ценах, которые могут платить эффективные переработчики продолжит расти.
• Когда возобновится рост мировых цен? Здесь много психологии и мало рынка. Если говорить о рыночных факторах, то я бы сказал, что ценам сначала нужно упасть до уровня мая-июня 2016 года, а затем подержать на этом уровне хотя бы месяцев 4−6, чтобы стимулировать торговлю и потребления, и уменьшить темпы роста мирового производства молока.